14 самых популярных вопросов про etf

Плюсы и минусы

Недостатки инвестиций в ETF:

Владея акциями фондов, инвестор будет постоянно нести издержки. В виде платы за управление. Особенно это будет ощутимо на длительных интервалах времени. Где по правилу сложных процентов, потери за счет комиссий будут расти экспоненциально. В виде недополученной прибыли.

Другие активы, в лице отдельных акций или облигаций, можно держать совершенно бесплатно. Годами, десятилетиями.

Например, отдельные акции могут увеличивать свои стоимость на десятки, и даже сотни процентов.

Максимум на что может рассчитывать инвестор, владеющий ETF — это среднерыночный доход. Финансовый результат складывается из совокупного движения всех бумаг, входящих в фонд.

Преимущества фондов:

Стоимость одного ETF в среднем составляет несколько тысяч рублей (1-5 тысяч). И сопоставима (и даже ниже) стоимости отдельных акций.

За небольшие деньги инвестор получает набор из несколько десятков-сотен акций компаний, входящих в ETF. За счет этого снижаются риски. Если даже одна компания становится банкротом и ее котировки падают в пол (до нуля), влияние на общую стоимость акций ETF будет минимальна. Или даже незаметна. Когда падение по одной бумаге, компенсируется ростом по остальным.

При самостоятельной покупке отдельных акций, всегда есть вероятность поставить «не на ту лошадь». И потерять значительную сумму инвестированных денег.

Например. Распределили деньги по 3-м разных компаниям. И у одной начались проблемы. Компания объявила себя банкротом. В итоге вы сразу потеряли более 30% от вложенного капитала.

Можно было бы расширить список бумаг до 10-20 (и даже до 30-40) для включения их в свой портфель. И снизить риски. Но для такого маневра нужно много денег.  В дальнейшем управлять таким количеством бумаг будет труднее. В этом случае  идеальным решением будет покупка ETF.

Правильный подход к выбору отдельных ценных бумаг требует от инвестора знания хотя бы основ фундаментального анализа. Какие акции выбрать? Почему? Сколько бумаг включить в портфель?

Покупка ETF решает все эти проблемы. Вы инвестируете сразу в весь рынок, покупкой всего одной акции.

Сколько времени нужно чтобы составить грамотный инвестиционный портфель?

Провести анализ среди акций. Выбрать лучшие. Периодически отслеживать состояние каждой компании. По необходимости что-то добавлять, убирать.

Если вы уже разбираетесь как это делать. Иначе придется потратить много времени на получение знаний.

ETF позволяют уйти от рутины и сэкономить кучу времени.

Буквально за несколько минут можно составить неплохой портфель из фондов на разные страны и активы.

А для поддержания портфеля в актуальном состоянии тратить пару часов … в год.

Вкладывая деньги в ETF, вы будете получать доход, на уровне роста всего фондового рынка (индекса).

Но в тоже время, по статистике, большинство активных инвесторов, профессиональных управляющих проигрывают в плане доходности даже этому среднему результату.

Помощник

Сколько стоит ETF

Как я уже писал, цена ETF определяется как результат деления СЧА на число акций фонда. Например, если СЧА – 100 млн долларов, а акций выпущено 10 млн, то стартовая цена акции ETF – 10 долларов.

Стоимость одной акции ETF на западных рынках в основном составляет 100-200 долларов США. Естественно, есть дороже и дешевле, но средний диапазон именно такой.

В России стоимость ETF и БПИФов в основном составляет 3000-5000 рублей. Самый дешевый ETF на индекс Казахстана KASE обойдется всего в 350 рублей.

Следует учитывать, что ежедневно СЧА уменьшается на определенный размер в зависимости от расходов на управление фондом. Но эта комиссия очень незначительна – например, у знаменитого SPY комиссия за год составляет всего 0,09% от СЧА, а у QQQ – 0,20%.

У ETF на Московской бирже комиссии выше – от 0,2% до 1,4% в год.

Процедура подключения системы «КУБ-iBank»

Об МФО Profi Credit

Выгрузка из ЗУП 3.1 в БП 2.0 документов на выплату зарплаты, отражения в учете. (Отражение зарплаты в бухучете, ведомость на выплату в банк, в кассу, через раздатчика, перечислением)

Какие бывают ETF

В основном ETF разделяют по стратегиям инвестирования:

• пассивная;
• активная.

В основе пассивной стратегии лежит следование за биржевым индексом. Бумаги покупаются в аналогичной пропорции. Эталоном может выступать индексы на акции, облигации или товарные активы (золото).

Главная цель — получение доходности, сопоставимой с ростом индекса. Поддержание состава ETF в актуальном состоянии, требует от провайдера минимальных усилий. И как правило, плата за управление будет намного ниже (но не всегда). По сравнению с активно управляемыми стратегиями.

Активные фонды стараются переиграть индекс. И получить доходность выше, чем могут дать пассивно управляемые ETF. Правда это не всегда получается.

Активы собираются в фонд по заданному признаку или собственному алгоритму.

• ETF с плечом — при росте рынка на 5%, инвестору получают 2-х или 3-х кратную доходность. Правда при падении, убыток тоже увеличивается в разы.
• Реверсивные фонды — при падении рынка, инвесторы получают доход и наоборот.
• Акции, выплачивающие дивиденды. Например дивидендные аристократы. Компании, входящие в состав фонда стабильно платили дивиденды на протяжении 10-25 лет. Либо выбираются компании, с самым высоким уровнем дивидендной доходности.

Какие ETF стоит покупать

Итак, стоит ли покупать ETF вообще? Думаю, да. Преимущества этого способа инвестирования очевидны. Скажу только, что ETF на долгосрочной дистанции оказываются выгоднее 95% хеджевых и взаимных фондов. Поэтому для вложения средств на 10-15 лет по принципу «инвестировал и забыл» биржевые фонды – самое то.

Теперь разберемся, какие ETF вообще стоит купить.

Я уже описывал выше разнообразие биржевых фондов. Начинающему инвестору я бы посоветовал максимально простой портфель, состоящий из 5 компонентов (все пропорции одинаковые):

• ETF на акции (можно выбрать американские акции, например, SPY или QQQ, Мосбиржу, мировой индекс акций и т.д.);
• ETF на краткосрочные облигации (Short Term Treasury, например, SHV);
• ETF на долгосрочные облигации (Long-Term Corporate Bonds, например, VCSH);
• ETF на золото (например, GLD или IAU);
• ETF на недвижимость (любой REIT).

На что обращать внимание при выборе фонда:

• базовый актив – т.е. во что инвестирует ETF;
• бенчмарк, за которым следует фонд (проще говоря, индекс, который копирует ETF);
• управляющая компания (провайдер) – если есть два ETF на один индекс, и первый от крупного провайдера, а второй от мелкого, то лучше выбрать первый вариант;
• годовая комиссия за обслуживание – при прочих равных лучше выбрать фонд с меньшей комиссией, так в перспективе нескольких лет вы меньше переплатите;
• точность слежения – крупные фонды копируют индексы с точностью до 99,8%, а мелкие могут отклоняться на 5-10%, и иногда такое отклонение критично;
• доходность ETF в сравнении с доходностью бенчмарка;
• AUM – размер активов фонда (чем он выше, тем лучше – крупный фонд точнее копирует индекс и вряд ли будет расформирован).

Естественно, ETF стоит оценивать и по дивидендной доходности, и по мультипликаторам, и по дюрации, и по ликвидности, и по Risk Ratio, и по другим параметрам – но это уже для более опытных инвесторов, которые освоились на рынке и хотят более тщательно отбирать фонды. На начальном этапе достаточно выбирать крупные ETF от наиболее известных провайдеров, вкладывающих в максимально широкие рынки.

К тому же некоторые госслужащие и военные не могут приобретать американские ETF, и им остаются ETF от FinEx, ITI Funds, Сбербанка, ВТБ, Альфа-Банка и прочих отечественных провайдеров.

Ну и вдогонку. Анализировать иностранные ETF удобно с помощью скринеров ETf https://www.etf.com/etfanalytics или https://etfdb.com/screener/, а российские – https://rusetfs.com/screener. Не является рекламой

Таким образом, ETF – это биржевые фонды, которые инвестируют в те активы, которые составляют индекс страны или отрасли. Инвестор может купить кусочек индекса, приобретя всего одну акцию ETF. «Внутри» фонда все активы уже сбалансированы и диверсифицированы. Простое следование индексу позволяет фонду брать с инвесторов минимальную комиссию, поэтому ETF оказываются выгоднее активно управляемых фондов. На западных рынок выбор ETF значительно шире, но и на Мосбирже есть хорошие варианты покупки для достойной диверсификации. Удачи, и да пребудут с вами деньги!

Документы организации: собираем и храним

За время своей работы любой субъект предпринимательской деятельности (ИП или ООО) обрастает огромным количеством документов: регистрационных, учетных, отчетных, кадровых, разрешительных, оправдательных и подтверждающих. И хотя на дворе XXI век, и электронный документооборот давно вписался в деловую практику, но документы в бумажном формате по-прежнему являются ничем не заменимой ценностью. Срок хранения некоторых из них составляет 75 лет, что называется, рукописи не горят.

Конечно, волнует не историческая ценность документов организации, а то, что отсутствие нужных бумаг, особенно по учету и кадрам, может создать сложности при прохождении проверок и привести к финансовым санкциям, проще говоря, к штрафам. Чтобы избежать денежных потерь, советуем время от времени проверять комплектацию всех необходимых документов или поручить эту проверки специалистам:

Обязанность собирать и хранить документы организации установлена законом N 125-ФЗ от 22 октября 2004 г. «Об архивном деле в Российской Федерации». Согласно ему организации и ИП обязаны обеспечивать сохранность архивных документов, в том числе кадровых. Перечень архивных документов приведен в Приказе Минкульта РФ от 25 августа 2010 г. N 558, состоит он из 12 разделов и содержит 1003 пункта.

Далеко не все из них имеют отношение к предпринимательской деятельности, поэтому предлагаем сверить свой документальный багаж с тем необходимым минимумом, который должны иметь организации и ИП.

Определение ETF простым языком

ETF (от англ. «Exchange Traded Fund» — «фонд, торгуемый на бирже») — это портфель ценных бумаг, который можно покупать и продавать на бирже, как привычные всем финансовые инструменты акции, облигации. Чаще всего ETF копируют фондовый индекс, поэтому иногда его называют «индексным фондом».

Инвесторам хорошо знакомо понятие фондового индекса. В России это ММВБ (тикер IMOEX) и РТС (тикер RTS). На мировом рынке это SP500 (SPX), Dow Jones (DJI), Nikkei (N225), Nasdaq (NDX) и т.д. Внутри каждого такого индекса входит набор крупнейших компании в различных пропорциях, каждая со своим весом.

Например, индекс ММВБ содержит Сбербанк (14%), Лукойл (14%), Газпром (12%), НорНикель (8%) и т.д. Чтобы компания попала в индекс с большим весом, она должна удовлетворять большому ряду критериев и фундаментальных показателей. Фондовые индексы содержат самые сильные на текущий момент акции.

Вместо того, чтобы самостоятельно копировать индекс, покупая множество активов, можно просто купить ETF фонд. Причём стоимость 1 пая составляет в среднем от 700 до 7500 рублей, что делает их максимально доступными для широкого круга инвесторов.

ETF заменяют инвестиционный портфель и головную боль для инвесторов касательно его слежения и мониторинга ситуации.

В мире подобные фонды приобрели огромнейшую популярность за счёт своей простоты и надёжности. По некоторым данным на 2019 год в них инвестировано частными инвесторами сумма 3-5 трлн долларов.

Примечание

ETF можно условно назвать ценной бумагой хотя она таковой не является, но имеет много общего с ней. Это скорее пай, который котируется на бирже (в отличии от ПИФов).

ETF фонды регулируется:

• Федеральным законом от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»;
• Приказом Федеральной службы по финансовым рынкам от 9 февраля 2010 г. N 10-5/пз-н;

? В какие инструменты инвестировать? В ETF-ы, ПИФы или акции?

Вот доходность индексов (к которым часто привязываются  ETF-ы) против доходности, которую зарабатывают самые крутые и умные в мире активные управляющие в мире!

Как видно, только 10-15% управляющих могут заработать больше индексов в течение 2х последовательных лет! О чем это говорит? О том, что активное управление (постоянная покупка и продажа ценных бумаг в краткосрочном периоде) в абсолютном большинстве случаев проигрывает пассивному (вроде как купил ETF и “сидишь” в нем 5-10-15-20 лет).

Что касается ПИФов… ПИФы есть активные и есть те, которые привязаны к индексам. Активные завязаны на личности управляющего и они дорогие в управлении. А как я уже говорил, большая часть управляющих не может побить индексы. А дороговизна управления съедает огромную часть дохода инвестора.

Вот пример: Возьмем инвестора, который решил инвестировать и вложил 25,000 долларов, после чего, ежегодно, на протяжении 30 лет, добавлял ко счету $10,000. При доходности вложений в 7-10% годовых, потери данного инвестора, из-за разницы в комиссии за управление всего в 1-1,5 процента, составят до полумиллиона долларов! Так что комиссия за управление — это очень важная штука!

Что такое ETF и зачем они нужны

Биржевыми инвестиционными фондами называют Exchange Traded Fund (именно так расшифровывается аббревиатура). Они аналогичны паевым инвестиционным фондам (ПИФам), но имеют несколько серьезных отличий.

Кому нужны эти фонды? Разберем простой пример. Вы решили приобрести акций топовых компаний на $1000. Чтобы собрать более-менее диверсифицированный портфель, инвестировать нужно хотя бы в 50 различных ценных бумаг. Вот только сделать это проблематично.

Во-первых, вам придется вручную работать с каждой из этих акций: покупать, продавать, отслеживать котировки, в общем, немалые трудозатраты. Во-вторых, каждая акция имеет свою цену, она может стоить как $1, так и $200, в итоге на сбор полноценного портфеля вам просто не хватит денег.

Но выход есть. Таких инвесторов, как вы, в мире очень много. Вы можете вместе скинуться и собрать несколько миллионов долларов, на которые без проблем закупить акции топовых компаний. При этом каждый участник коллектива будет иметь фиксированную долю в общем котле в зависимости от внесенной суммы. Если все закупленные акции в среднем вырастут, капитал фонда увеличится, вы будете владеть куском уже большего пирога.

Процесс предельно прост: приобрел ETF, ждешь роста без необходимости угадывания, какая акция из тысяч возможных принесет прибыль.

Оформил кредит

Отличный интернет-банкинг

Преимущества ETF

К достоинствам данного инвестиционного инструмента относятся такие моменты, как:

1. Диверсификация вложений. Снижение рисков достигается благодаря тому, что в основе работы ETF лежит главное правило инвестирования — не хранить все яйца в одной корзине. Если одна из компаний, в которую клиент вложил средства, обанкротится, это не скажется отрицательно на инвестициях за счёт доходности других активов.
2. Минимальная комиссия за обслуживание. Невысокая плата объясняется тем, что управляющая компания фонда не принимает решения относительно вложения средств. Все инвестиции осуществляются на основании индекса, поэтому вкладчику не нужно оплачивать услуги финансовых аналитиков.
3. Прозрачность инвестиционного портфеля. Чтобы узнать состав активов фонда, достаточно взглянуть на структуру биржевого индекса, которая всегда находится в свободном доступе.
4. Высокая ликвидность акций. Ценные бумаги всегда можно быстро продать на бирже.
5. Доступность. Частное лицо может начать инвестирование с одной акции, поэтому для участия в ETF не требуются большие вложения.

Помимо высокой потенциальной прибыли от инвестиций, владельцы акций ETF ежегодно получают пассивный доход в виде дивидендов от фонда.

Чем отличается ETF от ПИФ?

ETF и паевые инвестиционные фонды имеют схожий принцип работы: и те, и другие позволяют инвестору снизить риски путём диверсификации вложений, то есть направить денежные потоки сразу в нескольких направлениях. В то же время при более подробном рассмотрении обоих инструментов можно выделить следующие ключевые отличия в их деятельности:

1. Структура акций ETF основана на определённом индексе, и поэтому всегда заранее известна инвесторам. Портфель ПИФа не привязан к индексу. О его составе вкладчики уведомляются посредством ежеквартального отчёта.
2. Чтобы стать участником биржевого инвестиционного фонда, вкладчику необходимо приобрести его акции. В ПИФе фактическим инструментом инвестирования является пай, а его участники становятся пайщиками.
3. Биржевые инвестиционные фонды предлагают приобрести акции за счёт заёмных средств. Пайщикам такая возможность не предоставляется.
4. ETF имеют невысокий порог для входа, который в денежном выражении равен стоимости одной акции. Чтобы стать участником паевого фонда вкладчику необходимо накопить определённую сумму, которая превысит минимально допустимый лимит (его размер зависит от условий ПИФа).
5. Акции ETF находятся в свободной продаже на бирже. Инвестор может в любое время приобрести или реализовать ценную бумагу. Продажа доли в ПИФе занимает более длительное время.

Кроме того, если вкладчик хочет инвестировать средства в определённую компанию или отрасль с помощью ETF, он может заранее посмотреть структуру активов того или иного фонда и подобрать подходящий. Пайщики лишены такого выбора.

Калькулятор одобренной суммы

Открыл счет

Что такое ETF

Расшифровывается эта аббревиатура как фонд, торгуемый на бирже (exchange traded fund). В последние годы объем средств, инвестированный в этом направлении, исчисляется триллионами долларов. Первый аналог ETF появился сравнительно недавно, произошло это в 1989 г. Тогда опыта работы с подобного рода явлениями не было, и Чикагская биржа добилась запрета его работы через суд.

Но преимущества таких фондов видны невооруженным глазом, поэтому похожая идея была реализована в Канаде. Первый в истории ETF возник в Торонто в 1990 г., в 1993 г. аналог появился в США. В дальнейшем они возникали как грибы после дождя – в большом количестве и на самые разные инструменты. Они не обязательно копировали индексы, появились даже отраслевые фонды.

Что касается России, то на ММВБ ETF торговать стали только в 2013 г. Это не значит, что раньше жители РФ не могли инвестировать в них. Паи приобретали через брокеров или управляющие компании.

Если говорить о том, что это, простыми словами, то я бы дал следующее определение – инвестиционный инструмент, удерживающий корзину каких-либо активов. Инвестор, покупая пай (или акцию, что одно и то же в этом случае), приобретает не один актив, а целый портфель.

Выводы о растущей популярности такого способа инвестирования можно сделать по картинке выше. С 2004 г. суммарный объем инвестированных в них средств вырос более чем в 10 раз, и это не предел! Что самое главное – входной порог невысок, так что купить пай может каждый. Его стоимость зависит от конкретного фонда, есть варианты с ценой в $100-$300.

У вас наверняка возникла параллель с ПИФами, между ними действительно много общего. Но exchange traded funds удобнее для инвестирования. Покупать их акции можно удаленно, достаточно иметь счет у подходящего брокера, деньги на счете и выход в интернет. ПИФы менее гибкие, их нельзя купить в любой момент времени, в большинстве случаев нужно лично посетить офис компании. Паевые инвестиционные фонды были скопированы с ETF, отсюда и сходство.

Сравнение ETF и ПИФ

При изучении ETF неизбежно возникают вопросы, чем отличается он от ПИФа, и что лучше выбрать. Проведем сравнение этих двух инструментов в таблице (ориентируемся на российский фондовый рынок). Я для себя выбор сделала.

Сравнительный признак	ETF	ПИФ
Комиссии	От 0,2 до 1,39 %. Нет никаких скидок и надбавок	До 10 %
Доступность	Продажа и покупка через брокерский счет или ИИС у любого брокера без посещения УК	Продажа и покупка через УК. Ограничен вход в интервальные и закрытые ПИФы
Прозрачность	В любой момент времени доступна информация по составу фонда и текущим котировкам	Цена меняется реже. Детальный состав фонда не всегда известен
Риски	Минимальные, фонд просто следует за индексом. УК покупает только те ценные бумаги, которые входят в индекс	Высокий риск, связанный с ошибками управления конкретной УК
Диверсификация	Высокая	Зависит от конкретного ПИФа
Гибкость	Можно покупать и продавать в любое время	Зависит от вида ПИФа. В закрытых и интервальных это можно сделать в определенное время

Структура ЕТФ фондов

Как формируется ETF фонд? Инициатор создания фонда вносит в качестве уставного капитала определенную сумму, на которую формируется структура фонда – акции и другие инструменты, образующие определенный набор. Этот набор чаще всего копирует определенный биржевой индекс, но не является его точной копией. Далее такой инвестиционный портфель делится на части, соответствующие количеству акций фонда. Таким образом, каждая акция фонда может состоять из сотни и более активов, представляющих экономику целого государства.

По характеристикам активов, входящих в ETF-фонды, подразделяются на следующие категории:

фонды, характеризующие динамику различных секторов экономики;

Могут представлять практически все возможные направления деятельности. Так, например, SPDR S&P Retail отражает динамику отрасли розничной торговли, входящей в S&P 500.

фонды ETF с левериджем, формирующие инструменты маржинальной торговли;

В этом случае фонды представляют инструмент, использующий кредитное плечо. В рамках этой категории фонды могут быть маржинальными (бычьими) и инверсными маржинальными (медвежьими). Инверсные фонды рассчитаны на падение котировок входящих в них инструментов. Например, если инвестор считает, что индекс DJ Industrial будет падать, он может приобрести ProShares Short Dow 30. Слово Short в наименовании фонда является отличительным признаком инверсных маржинальных фондов.

облигационные фонды;

Используют инструменты, имеющие фиксированный доход. Эти фонды, в свою очередь, делятся на инвестирующие средства в корпоративные, муниципальные и государственные бумаги, а так же различаются по срокам погашения.

• международные фонды специализируются на приобретении фондовых индексов государств или регионов, как например, японский индекс фондового рынка iShares MSCI Japan;
• валютные фонды ETF занимаются приобретением фьючерсов на мировые валюты либо используют валютные депозиты.

Фонды могут отражать как движение определенной валюты, так и движение корзин валют, как фонды PowerShares DB U.S.Dollar Bullish (NYSE:UUP) и Bearish (NYSE:UDN), которые отслеживают динамику доллара относительно ведущих мировых валют;

сырьевые фонды инвестируют в сырьевые инструменты, имеющие хождение на бирже. Например, в США ведущими сырьевыми фондами ETF являются US Natural Gas и SPDR Gold Shares, отражающие колебания цен на газ и золото соответственно.

Настройка соответствий подразделений ЗУП 3.1 и БП 3.0

Как купить ETF?

Доступны акции etf фондов на Московской бирже; приобрести их можно через брокера, и технология покупки аналогична, если бы работали с обычными акциями. Показательно, что акции могут быть и зарубежных компаний. Для начала вам необходимо открыть брокерский счет и пополнить его. Далее существует 2 сценария работы:

1. самостоятельная покупка;
2. работа на основе доверительного управления (даете команду брокеру по телефону или через приложение).

Есть ряд информационных приложений, как тинькофф инвестиции, которые позволяют быстро и удобно использовать активы для торгов на бирже, в том числе, через пластиковую карту. Больше об этом приложении на www.gq-blog.com. Читая отзывы клиентов, можно отметить быстроту и надежность операций. Инвестировать в такой инструмент стоит хотя бы потому, что сразу работаете с несколькими акциями компаний. Разумеется, что минус — это непредсказуемость рынка, и иногда не угадаешь направление индекса.

Если, покупая акции, вы можете рассчитывать, что получите дивиденды от компании или со временем их продадите, то здесь доход будет немного другим. Перед тем, как определиться, какой из etf фонд подходит лично вам для вложения, рекомендую посмотреть список самых лучших для российского инвестора в 2019 или любом другом году.

Такие рейтинги включают:

• срок компании на рынке;
• показатели доходности;
• размер кредитных обязательств, капитализации;
• история развития индекса.

Хочу обратить внимание на нечто среднее между ПИФом и ETF. В России это тикер sbmx — биржевой ПИФ от сбербанка

Название фонда: Сбербанк — Индекс МосБиржи. В него входят акции Лукоил, Яндекс, Газпрома, Роснефти, самого Сбербанка. Всего в составе портфеля 35 позиций. Вознаграждение управляющей компании 1,1% и взымается раз в год. Желаю, чтобы стоимость etf акции, которая попала к вам портфель, только увеличивалась, и вы получали пассивный доход длительное время благодаря интересному инструменту.

Профессиональный инвестор с опытом работы 5 лет с разными финансовыми инструментами, ведет свой блог и консультирует вкладчиков. Собственные эффективные методики и информационное сопровождение инвестиций.

Какие ETF продаются на Московской бирже

ETF появились в листинге Московской биржи недавно — в 2013. Всего на площадке торгуется их 16:

• 13 фондов — у FinEx
• 2 принадлежат организации ITI Funds
• 1 — Сбербанку.

FinEx

FinEx базируется в Ирландии, компания имеет огромный опыт в управлении ETF.

Как регуляторы выступают Центробанк Ирландии и организации FCAESMA. То есть регулируются нашим Центробанком и зарубежными регуляторами, что, безусловно, повышает надежность компании.

Еще стоит отметить, что более половины европейских ETF создаются именно в Ирландии, благодаря либеральному налоговому режиму в этой стране.

БПИФ Сбербанк

Сбербанк предлагает свой инвестиционный фонд, являющийся чем-то средним от ПИФ и ETF. Сам фонд следует за индексом Мосбиржи, при этом активы приобретаются и управляются компанией «Сбербанк управление активами». Инвестор может сам выбрать, в каком процентном соотношении будут закуплены активы: акции, гособлигации и еврооблигации.

Продукт от Сбербанка пользуется популярностью в России благодаря надежности самого банка и предельной простоте процесса инвестирования.

ITI Funds

Люксембургская компания ITI Funds пришла на российский рынок в 2018 году и предлагает инвесторам 2 вида фондов.

Что-либо говорить об ITI Funds пока рано: у компании слишком малый опыт в управлении биржевыми фондами, да и юрисдикция Люксембургского регулятора CCSF смущает

Желающие инвестировать пока смотрят на продукт с осторожностью

Профи Кредит вход в личный кабинет на profi-credit.ru

Делаем выводы

Идея стратегии — хорошая. На Западе подобные фонды пользуются популярностью. Особенно среди пенсионных инвесторов. Но как всегда подкачали комиссии. Я не знаю на что рассчитывали создатели фонда. Но у ETF OPNW они просто огромные. Даже при сравнении с российскими фондами. У которых по мировым меркам отнюдь не маленькие комиссии. Здесь же просто ахтунг.

Плюс к конским собственным комиссиям, добавляются расходы на владение иностранными ETF.

Платить по несколько процентов в год за управление? По факту — это отдавать половину потенциальной прибыли управляющим. Как будто мы вернулись на десятилетие назад, когда такая практика была нормой среди обращавшихся тогда на рынке обычных ПИФ.

А есть ли альтернативы? Что-то похожее, но в тоже время более дешевое?

1. Вечные портфели от Тинькофф с комиссией в 0.99%. Кстати, при запуске Тинькофф тоже намудрил с комиссией (сделав очень высокие поборы в несколько процентов), но быстро понял свою ошибку и спустя пару месяце снизил комсу в несколько раз. Стоит ли ждать такого от Открытия?
2. Глобальные фонды акций от FINEX — комиссия 1,36%. Добавляем в портфель фонды на золото и облигации (комиссии не более 1%). В итоге все удовольствие обойдется инвестору в районе 1% совокупных расходов в год.
3. Самостоятельно соорудить нечто подобное из обращающихся на Мосбирже фондов. Суммарная комиссия  портфеля будет меньше 1%.

Удачных инвестиций с низкими затратами!